Home Articles. How en ansatt Eierskap Plan ESOP Works. ESOPs Gir en rekke betydelige skattefordeler for bedrifter og deres eiere ESOP regler er utformet for å sikre planene Benefit Ansatte rett og bredt. Employee eierskap kan oppnås på flere måter Ansatte kan kjøpe aksjer direkte, få det som en bonus, kan motta aksjeopsjoner, eller skaffe aksjer gjennom en fortjeneste delingsplan Noen ansatte blir eiere gjennom arbeidstaker kooperativer der alle har en lik stemme Men langt den vanligste formen for ansattes eierskap i USA er ESOP - eller ansattes aksjeeiendomsplan Nesten ukjent til 1974, i 2014 6177 planer eksisterer som dekker 14 1 million arbeidsgivere kan bruke ESOPer for en rekke formål I motsetning til det inntrykket man kan få fra mediekontoer, er ESOPer nesten aldri vant til lagre bekymrede selskaper bare i det meste en håndfull slike planer er satt opp hvert år I stedet er ESOPs oftest brukt til å gi et marked for aksjene til de deling eiere av vellykkede nært holdte selskaper, å motivere og belønne ansatte, eller å utnytte incentiver til å låne penger for å skaffe nye eiendeler i pretax-dollar. I nesten alle tilfeller er ESOPer et bidrag til den ansatte, ikke en ansattskjøp. En ESOP er en slags ansettelsesplan, som på en eller annen måte er til en fortjenesteplan. I et ESOP setter et selskap opp et fond, hvor det bidrar til nye aksjer i egen aksje eller kontanter for å kjøpe eksisterende aksjer. Alternativt kan ESOP kan låne penger til å kjøpe nye eller eksisterende aksjer. Selskapet legger kontantinnskudd til planen for å gjøre det mulig å tilbakebetale lånet. Uansett hvordan planen erverver aksjer, er selskapets bidrag til tilliten fradragsberettiget innenfor visse grenser. Tilliten er allokert til individuelle ansattes kontoer. Selv om det er noen unntak, gjelder generelt alle heltidsansatte over 21 år i planen. Tildelinger gjøres enten på grunnlag av relativ lønn eller noen mer lik formel Når ansatte akkumulerer anciennitet med selskapet, kjøper de en økende rett til aksjene i sin konto. En prosess kjent som inntjening. Ansatte må være 100 innvilget innen tre til seks år, avhengig av om det er oppe på en gang klintfest eller gradvis. Når ansatte forlater selskapet, mottar de aksjene som selskapet må kjøpe tilbake fra dem til virkelig verdi, med mindre det er et offentlig marked for aksjene. Private selskaper må ha en årlig utenfor verdivurdering for å bestemme prisen på sine aksjer I private selskaper må ansatte kunne stemme sine tildelte aksjer på store saker, for eksempel å lukke eller flytte, men selskapet kan velge om det skal gjennomføres stemmerett som for styret i andre saker. I offentlige selskaper må ansatte være i stand til å stemme på alle issues. Uses for ESOPs. To kjøpe aksjer av en avgangseier Eiere av privateholdte selskaper kan bruke en ESOP til å skape et klart marked for sine aksjer Under denne tilnærmingen kan selskapet gjøre avdragsberettigede kontantbidrag til ESOP for å kjøpe ut en eier s-aksjer, eller det kan få ESOP lånepenger til å kjøpe aksjene se nedenfor. Å låne penger til lavere kostnader etter skatt ESOPs er unike blant fordeleplaner i deres evne til å låne penger ESOP låner penger, som det bruker til å kjøpe selskapsaksjer eller aksjer av eksisterende eiere. Selskapet gjør da fradragsberettigede bidrag til ESOP for å tilbakebetale lånet, noe som betyr både hovedstol og rente er fradragsberettiget. For å skape en ekstra ansattstjeneste Et selskap kan ganske enkelt utstede nye eller egne aksjer til en ESOP, fratrekk deres verdi for inntil 25 av dekket lønn fra skattepliktig inntekt. Eller et selskap kan bidra med penger, kjøpe aksjer fra eksisterende offentlige eller private eiere I offentlige selskaper, som står for ca 5 av planene og ca. 40 av deltakerne i planen, blir ESOP ofte brukt sammen med ansattsparingsplaner. Selskapet vil samsvare dem med aksjer fra en ESOP, ofte på et høyere matchende nivå. Stor skattefordel. OPPS har en rekke betydelige skattefordeler, hvorav de viktigste er. Utbytte av aksjer er fradragsberettiget. Det betyr at selskapene kan få en nåværende kontantstrøm fordel ved å utstede nye aksjer eller egne aksjer til ESOP, om enn dette betyr at eksisterende eiere vil bli fortynnet. Kontantbidrag er fradragsberettiget. Et selskap kan bidra med kontant på skjønnsmessig basis fra år til år og ta skattefradrag for det, hvorvidt bidraget brukes til å kjøpe aksjer fra nåværende eiere eller å bygge opp en kontant reserve i ESOP for fremtidig bruk. Bidrag som brukes til å tilbakebetale et lån som ESOP tar ut for å kjøpe selskapets aksjer, er fradragsberettiget. ESOP kan låne penger til å kjøpe eksisterende aksjer, nye aksjer eller egne aksjer Uavhengig av bruken, er bidragene fradragsberettigede, noe som betyr at ESOP-finansiering er utført i pretax-dollar. Selgere i et C-selskap kan få en skattefordel I C-selskaper, onc e ESOP eier 30 av alle aksjene i selskapet, kan selgeren reinvestere inntektene fra salget i andre verdipapirer og utsette eventuell skatt på gevinsten. I S-selskaper er andelen eierskap som eies av ESOP ikke gjenstand for inntekt skatt på føderalt nivå og vanligvis også statsnivået Det betyr for eksempel at det ikke er inntektsskatt på 30 av fortjenesten til et S-selskap med en ESOP-innehaver 30 av aksjen, og ingen inntektsskatt i det hele tatt på fortjeneste av et S-selskap som er heleid av ESOP Note, men at ESOP fortsatt må få en pro rata andel av eventuelle utdelinger selskapet gjør til eiere. Utbytte er fradragsberettiget Rimelig utbytte brukt til å tilbakebetale et ESOP-lån, passert gjennom til ansatte, eller reinvestert av ansatte i aksjeselskap er fradragsberettiget. Arbeidstakere betaler ingen skatt på bidragene til ESOP, bare fordelingen av sine kontoer, og deretter til potensielt gunstige priser. Medarbeiderne kan rulle over sine utdelinger i en IRA eller oth er pensjonsordning eller betale nåværende skatt på fordelingen, med eventuelle gevinster akkumulert over tid beskattet som kapitalgevinster. Inntektsskattedelen av utdelingene er imidlertid gjenstand for en 10 straff hvis det gjøres før normal pensjonsalder. Merk at alle bidragsgrenser er underlagt visse begrensninger, selv om disse sjelden utgjør et problem for bedrifter. Som attraktivt som disse skattefordelene er det imidlertid grenser og ulemper Loven tillater ikke at ESOPer brukes i partnerskap og de fleste profesjonelle selskaper ESOPs kan brukes i S selskaper, men kvalifiserer ikke for overtrekksbehandling som diskutert ovenfor og har lavere bidragsgrenser. Private selskaper må tilbakekjøpe aksjer av avgangsmedarbeidere, og dette kan bli en stor kostnad. Kostnaden ved å sette opp en ESOP er også betydelig, kanskje 40.000 for de enkleste av planene i små bedrifter og opp derfra Hver gang nye aksjer utstedes, blir aksjene av eksisterende eiere fortynnet. Denne fortynningen må veies en får de skattemessige fordelene som en ESOP kan tilby. Endelig vil ESOPs kun forbedre bedriftsytelsen dersom de kombineres med muligheter for ansatte til å delta i beslutninger som påvirker deres arbeid. For en boklengdeorientering til hvordan ESOPs fungerer, se Forstå ESOPs. Home Articles. Fondsbevis for ansatteopsjoner. Tradisjonelt har aksjeopsjonsplaner blitt brukt som en måte for bedrifter å belønne toppledelse og nøkkelpersoner og knytte deres interesser til selskapets og andre aksjonærer. Flere og flere selskaper vurderer nå alle sine ansatte som nøkkel Siden slutten av 1980-tallet har antall personer som har aksjeopsjoner økt om lag ni ganger. Mens opsjoner er den mest fremtredende formen for individuell egenkapitalkompensasjon, innskrenket aksje, phantom aksje og aksjekursrettigheter, har vokst i popularitet og er verdt vurderer også. Broadbaserte alternativer forblir normen i høyteknologiske selskaper og har blitt mer utbredt i annen induksjon Stråler i tillegg Større, børsnoterte selskaper som Starbucks, Southwest Airlines og Cisco gir nå aksjeopsjoner til de fleste eller alle sine ansatte. Mange ikke-høyteknologiske, nærstående selskaper inngår også i leddene. Social Survey anslått at 7 2 ansatte hadde opsjoner, pluss trolig flere hundre tusen ansatte som har andre former for egenkapital. Det er nede fra topp i 2001, men da tallet var om lag 30 høyere. Nedgangen kom hovedsakelig som et resultat av endringer i regnskapsregler og økt aksjeeierstrykk for å redusere fortynning fra egenkapitalpræmier i offentlige selskaper. Hva er en aksjeopsjon. En aksjeopsjon gir en ansatt rett til å kjøpe et visst antall aksjer i selskapet til en fast pris for et bestemt antall av år Prisen som opsjonen er gitt kalles stipendprisen og er vanligvis markedsprisen når opsjonene er tildelt Ansatte som har fått opsjoner håp tha t aksjekursen vil gå opp og at de vil kunne tjene penger ved å kjøpe aksjene til lavere tilskuddskurs og deretter selge aksjen til dagens markedspris Det er to hovedtyper av aksjeopsjonsprogrammer, hver med unike regler og skattemessige konsekvenser ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner og incentiv aksjeopsjoner ISOs. Stock opsjonsplaner kan være en fleksibel måte for bedrifter å dele eierskap med ansatte, belønne dem for ytelse og tiltrekke og beholde motivert personale For vekstrettede mindre selskaper, alternativer er en fin måte å bevare kontanter på, samtidig som de gir ansatte en del fremtidig vekst. De gir også mening for offentlige firmaer hvis ytelsesplaner er veletablerte, men som ønsker å inkludere ansatte i eierskap. Utvannseffekten av opsjoner, selv når de er gitt til de fleste ansatte, er vanligvis svært liten og kan kompenseres av deres potensielle produktivitet og ansettelsesgodtgjørelsesfordeler. Det er imidlertid ikke en mekanisme for eksisterende eiere å selge s harer og er vanligvis upassende for selskaper hvis fremtidig vekst er usikker. De kan også være mindre tiltalende i små nært holdte selskaper som ikke vil gå offentlig eller bli solgt fordi de kan få det vanskelig å skape et marked for aksjene. og ansattes eierskap. Alternativer eierskap Svaret avhenger av hvem du spør Forhandlere føler at opsjonene er ekte eierskap fordi ansatte ikke mottar dem gratis, men må sette opp egne penger til å kjøpe aksjer. Andre mener imidlertid at fordi opsjonsplaner tillater ansatte til å selge sine aksjer kort tid etter tildeling gir disse alternativene ikke langsiktige eierskapsvisjoner og holdninger. Den endelige effekten av enhver ansattes eierskapsplan, inkludert en opsjonsplan, avhenger mye av selskapet og dets mål for planen, dens forpliktelse til å skape en eierskapskultur, hvor mye trening og utdanning det legger til for å forklare planen, og målene til de enkelte medarbeider om t hei vil ha penger raskere snarere enn senere I selskaper som viser en sann forpliktelse til å skape en eierskapskultur, kan aksjeopsjoner være en betydelig motivator. Bedrifter som Starbucks, Cisco og mange andre baner veien og viser hvor effektiv en opsjonsplan kan være når kombinert med en sann forpliktelse til å behandle medarbeidere som eiere. Praktiske hensyn. Generelt må selskapene nøye vurdere hvor mye lager de er villige til å gjøre tilgjengelig, hvem vil motta alternativer, og hvor mye arbeid vil vokse at det riktige antall aksjer er gitt hvert år En vanlig feil er å gi for mange alternativer for tidlig, og gir ingen mulighet for tilleggsmuligheter til fremtidige ansatte. En av de viktigste hensynene til plandesign er formålet med planen gi alle ansatte aksjer i selskapet eller bare gi en fordel for noen nøkkelpersoner Ønsker selskapet å fremme langsiktig eierskap eller er det en en - tidsfordel Er planen ment som en måte å skape ansattes eierskap på eller bare en måte å skape en ekstra ansatt på. Svarene på disse spørsmålene vil være avgjørende for å definere spesifikke planegenskaper som kvalifisering, allokering, opptjening, verdsettelse, holdingsperioder og aksjekurs. Vi publiserer The Stock Options Book, en svært detaljert guide til aksjeopsjoner og aksjekjøpsplaner. Stell Informed. Options Basics Hva er Options. An option er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ, akkurat som en aksje eller obligasjon, er en sikkerhet. Det er også en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og eiendommer. Stopp forvirret Tanken bak et alternativ er tilstede i mange hverdags situasjoner Si for eksempel at du oppdager et hus du vil kjøpe. Dessverre har du ikke fått penger til å kjøpe det i ytterligere tre måneder. Du snakker med eieren og forhandler en avtale som gir deg muligheten til å kjøpe huset i tre måneder til en pris på 200.000. Eieren er enig, men for dette alternativet betaler du en pris på 3000. Nå, sett på to teoretiske situasjoner som måtte oppstå. Det er oppdaget at Huset er faktisk Elviss virkelige fødested Som et resultat av markedsverdien av huset skyrockets til 1 million Fordi eieren solgte deg muligheten, er han forpliktet til å selge deg huset til 200 000 Til slutt står du for å tjene penger av 797 000 1 million - 200 000 - 3 000. Mens du besøker huset, oppdager du ikke bare at veggene er fulle av asbest, men også at spøkelset av Henry VII haunter soverommet også en familie av superintelligente rotter har bygget en festning i kjelleren Selv om du opprinnelig trodde du hadde funnet huset til drømmene dine, anser du det nå verdiløst. På oppsiden, fordi du kjøpte et alternativ, er du ikke forpliktet til å gå gjennom med salget. Selvfølgelig er du fortsatt miste 3000 pris o f alternativet. Dette eksemplet viser to svært viktige poeng. Først når du kjøper et alternativ, har du rett, men ikke en forpliktelse til å gjøre noe. Du kan alltid la utløpsdatoen gå forbi, hvorpå alternativet blir verdiløst. Hvis dette skjer , mister du 100 av investeringen din, som er pengene du pleide å betale for alternativet. Det andre alternativet er bare en kontrakt som omhandler en underliggende eiendel. Av denne grunn blir alternativene kalt derivater, noe som betyr at et alternativ henter sin verdi fra noe annet I vårt eksempel er huset den underliggende eiendelen. Hoveddelen av tiden er den underliggende eiendelen en aksje eller en indeks. Kaller og legger De to alternativene er samtaler og sett. Et anrop gir innehaveren rett til å kjøpe en eiendel til en viss pris innen en bestemt tidsperiode Samtaler ligner på å ha en lang posisjon på en aksje Kjøpere av samtaler håper at aksjene vil øke vesentlig før opsjonen utløper. Et sett gir innehaveren rett til å selge en eiendel på en ce Rather pris innenfor en bestemt periode Puttene ligner veldig på å ha en kort posisjon på en aksje. Kjøpere setter håp om at aksjekursen vil falle før opsjonen utløper. Deltakere i opsjonsmarkedet Det finnes fire typer deltakere i opsjoner markeder avhengig av posisjonen de tar. Kjøpere av samtaler. Selgere av samtaler. Kjøpere av putter. Selgere av putter. Folk som kjøper alternativer kalles innehavere, og de som selger alternativer kalles forfattere, og det er sagt at kjøpere har lange stillinger, og selgere sies å ha korte stillinger. Her er det viktige skillet mellom kjøpere og selgere. Kall innehavere og hold innehavere er ikke forpliktet til å kjøpe eller selge. De har valg til å utøve sine rettigheter dersom de velger. Kall forfattere og sette forfattere selgere, men er forpliktet til å kjøpe eller selge Dette betyr at en selger kan bli pålagt å gjøre godt på et løfte om å kjøpe eller selge. Ikke vær bekymret hvis dette virker forvirrende - det er derfor vi skal se på alternativer fra kjøperens synspunkt Salgsmuligheter er mer komplisert og kan være enda mer risikofylt. På dette punktet er det tilstrekkelig å forstå at det er to sider av en opsjonskontrakt. Lingo To Trade-alternativene, må du kjenne terminologi knyttet til opsjonsmarkedet. Prisen som en underliggende aksje kan kjøpes eller selges kalles strike-prisen. Dette er prisen en aksjekurs må gå over for samtaler eller gå under for å sette før en stilling kan utøves for en fortjeneste Alt dette må skje før utløpsdatoen. En opsjon som handles på en nasjonal opsjonsutveksling som Chicago Board Options Exchange. CBOE er kjent som et børsnotert alternativ. Disse har faste strykepriser og utløpsdatoer. Hvert børsnotert alternativ representerer 100 aksjer i selskapet lager kjent som en kontrakt. For anropsopsjoner er opsjonen sagt å være i penger hvis aktiekursen er over strykekursen. Et puteringsalternativ er i-pengene når aksjekursen er under streikprisen ce Beløpet som et opsjon er i-pengene er referert til som egenverdi. Den totale prisen prisen på et opsjon kalles premien. Denne prisen er bestemt av faktorer inkludert aksjekurs, strike-pris, gjenstående tid til utløpet tidsverdi og volatilitet På grunn av alle disse faktorene er det vanskelig å bestemme premien til et alternativ og utvide omfanget av denne opplæringen.
No comments:
Post a Comment