Aksje Alternativer Matte

Valg Basics Hvordan Options Work. Now at du kjenner grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer Vi vil bruke et fiktivt firma kalt Cory s Tequila Company. Let si at den 1. mai aksjekursen på Cory s Tequila Co er 67 og premiekostnaden er 3 15 for en 70 juli Call, som indikerer at utløpet er den tredje fredag ​​i juli og streiken er 70 Den totale prisen på kontrakten er 3 15 x 100 315 I virkeligheten er du d må også ta hensyn til provisjoner, men vi vil ignorere dem for dette eksemplet. Husk at en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer, hvorfor du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før oppkjøpsalternativet er noe mer verdt det, fordi kontrakten er 3 15 per aksje, vil prisen for jevne mellomrom være 73 15. Når aksjekursen er 67, er den mindre enn 70 Strike pris, så alternativet er verdiløst Men ikke glem at du har betalt 315 for o ption, så du er nå nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78 Alternativskontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8 25 x 100 825 Trekk fra det du betalte for kontrakten, og fortjenesten er 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nesten fordoblet pengene våre på bare tre uker. Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du tror at aksjekursen vil fortsette å stige For For eksempel på dette eksempelet, la oss si at vi lar det gå. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62 Fordi dette er mindre enn vår 70-pris, og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs. Vi er nå nede på Den opprinnelige investeringen på 315. For å oppsummere, her er det som skjedde med vår opsjonsinvestering. Prisen sving for lengden av denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i aksjon. Trener Versus Trading-Out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge utøve det underliggende Dette er sant, men i virkeligheten er ikke et flertall av opsjonene faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake på markedet på 78 for et overskudd på 8 aksjer Du kan også beholde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Men flertallet av tidsholderne velger å ta fortjenesten ved å utelukke sine stilling Dette innebærer at innehaver selger sine opsjoner på markedet, og forfattere kjøper sine posisjoner tilbake for å lukke. Ifølge CBOE utøves ca. 10 av opsjonene, 60 handles ut og 30 utløper verdiløs. Internt verdi og tidsverdi På dette tidspunktet det er verdt å forklare mer om prisingen av opsjoner I vårt eksempel gikk premieprisen på opsjonen fra 3 15 til 8 25 Disse fluktuasjonene kan forklares av egenverdien og tidsverdien. Basiskvis er et opsjons s premie dets egenverdier tid val ue Husk at egenverdi er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen. Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så prisen på opsjonen I vårt eksempel kan vi tenke på følgende. I virkelighetsalternativer handler nesten alltid over egenverdien. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få grunnleggende under hetten din før du kommer inn i spillet. Prisen på et alternativ, ellers kjent som premien, har to grunnleggende komponenter, den indre verdien og tidsverdien. Forstå disse faktorene bedre kan hjelpe næringsdrivende å finne ut hvilke. Opptak kan være et utmerket tillegg til en portefølje Finn ut hvordan du kommer i gang. Hoveddriverne til en opsjonspris er den underliggende aksjekursens nåværende pris, alternativets egenverdi, tidspunktet for utløp og volatilitet. Les de tre største risikoene og hvordan de kan påvirke deg på hver side av en opsjon handel. En kort oversikt over hvordan du skal gi fra å bruke anropsalternativer i din portefølje. Å lære å forstå språket av opsjonskjeder vil hjelpe deg til å bli en mer informert forhandler. For å få best mulig avkastning på opsjonshandelen , er det viktig å forstå hvordan opsjoner fungerer og markedene de handler i. Adagen kjenner deg selv - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Spurte spørsmål. Når du foretar et boliglån, betales beløpet en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrav, myntsatt og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurranse tiv fordeler. Ofte stilte spørsmål. Når du foretar et boliglån, betales beløpet en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter, hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrave, mynt og popularisering av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Alt du trenger å vite Om aksjeopsjoner. Hvis du går med i et selskap eller har blitt tilbudt aksjeopsjoner på din nåværende jobb, er det noen ting du bør forstå om aksjeopsjoner hvis du vil forhandle effektivt. Kompleksiteten til en tilhørende personaleplan og formaliteten til et aksjeopsjonstilbud kan være off-putting Men du trenger ikke å vite mye for å være effektive i aksjeopsjonsforhandlinger Hvis du har kommandoen over hvor mye opsjon vi er verdt, hva som er rettferdig når det gjelder alternativbeløp, arten av nøkkelord, potensiell skatteansvar, og kraften til nå, vil du bli posisjonert for å få den beste avtalen du kan. Forstå matematikken. Først s første, se på opsjonene selv. Aksjealternativene kan ikke forstås uten å kjenne hele fraksjonen - det vil si at alternativene som tilbys til deg, er en teller for en brøkdel. Kunnskap om hele brøkdelen, telleren og nevnen er utgangspunktet for å vurdere et aksjeopsjoner. For å være eksplisitt har det 3000 aksjeopsjoner i et selskap med 30.000 aksjer totalt. Så hvis du blir tilbudt 200 aksjeopsjoner i et selskap med 30 millioner aksjer, er det fint, men det kan ikke være alt det lønnsomt Her igjen er verdien av aksjene den ultimate determinant av verdi, men du kan ikke skille for mye av alt basert på det rike antallet alternativer telleren alene. Finn ut hva som er rettferdig De fleste bedrifter etablerer akseptabelt aksjeopsjon g Rant varierer for bestemte stillinger og tilhørende lønninger. Hva er rekkevidden for posisjonen din og hvor befinner du deg i det området. Hva vil det ta å komme over rekkevidden Hvis svaret er, kan du ikke få tilbud om en rekke alternativer utenfor det forhåndsbestemte området , trykk tilbake på lønn som en forhandlingsmetode Uansett, søk det som er rettferdig og passende for stillingen. Hvis du vurderer en lederstilling hos et selskap med eksisterende innledende investorer, vær oppmerksom på at selskapet også må støtte en konsernsjef, tre VP s og fem til sju styremedlemmer med incentiv aksjeopsjoner fra aksjeopsjonsbassenget Selv om omstendighetene varierer mye for å påvirke det riktige antallet opsjoner knyttet til en utøvende stilling, er den generelle konsensus for ulike stillinger følgende. CEO - opsjonstillegg på 4 til 8 VP s - Valg av 2 til 3 CFO - Valg av 1 til 3 styremedlemmer - Valg på 1 2 eller mindre. Fondedirektører med aksjer eller andre spesielle fakta kan påvirke disse tallene og all generalizatio ns er farlig Det riktige beløpet for enhver situasjon er, og bør være, fokuset på en del diskusjoner gir de viktigste begrepene. Nøkkelbegrepene med aksjeopsjoner relaterer seg til prisen og opptjeningen av alternativene. Prisen kan være relativt enkel mens hvordan prisen er bestemt er ikke mer på det i et øyeblikk. Vesting betyr at du tjener retten til å kjøpe opsjonene over en tidsperiode. Din høyre vesker over tid For eksempel, hvis aksjeopsjonen spesifiserer, får du 1000 aksjeopsjoner priset til 1 00 med en opsjonsperiode på fire år, kan du kjøpe 250 aksjer årlig i fire år. Du må ikke kjøpe dem da, men du har rett til å kjøpe dem. Hvis du er i ansettelsesselskapets ansatt, kan du har rett til å kjøpe de innvilgede opsjonene i løpet av 5, 7 eller 10 år. Du bør vite opptjeningsplanen og hvor lenge du kan kjøpe dine opptjente opsjoner. Prisen på et aksjeopsjon er en annen sak. Opsjoner er utformet og ment av de fleste selskaper å vær valuel ess på dagen de blir gitt slik at de ikke skaper en skattepliktig hendelse i inntektene til Internal Revenue Service Hvis du ble tildelt 1000 aksjer priset til 2 00, for eksempel når den virkelige markedsverdien var virkelig 5 00 per aksje - IRS ser forskjellen på 3.000 som skattepliktig inntekt. Så rettferdig markedsverdi av opsjonen på tildelingstidspunktet er viktig. Derfor er de fleste aksjeopsjonsskandaler knyttet til tilbake datingsalternativene for å skjule inntektseffekten av å gi opsjoner som er priset lavere enn rettferdig markedsverdi Men hvordan bestemmer man den virkelige markedsverdien av et privat selskapsopsjonsalternativ som per definisjon ikke er solgt i et åpent eller effektivt aksjemarked. Det kan være vanskelig å gjøre det bra, og noen spesialitetsfinansieringsfirmaer eksisterer nesten utelukkende for å sørge for at svar for et gebyr I alle fall må dine spørsmål være orientert til tidspunktet og kilden til verdsettelsen. Husk om alternativene er priset feil, vil du personlig skylde skattene. IRS forbeholder seg retten til 20 20 hin Dsight på denne prisehendelsen Selskapet vil også være ansvarlig for feil prising. Det du trenger å bestemme er at det ble gjort en profesjonell innsats for å riktig pris opsjonene. For en offentlig ansatt som mottar opsjoner, er dette mye enklere fordi prisingen bestemmes av sluttkurs på aksjen på tidspunktet for opsjonsavgiften. Er klar til å betale skatten Prinsippet underliggende aksjeopsjonsverdi er at du vil kunne kjøpe aksjene i fremtiden til dagens lavere pris Og ja, når du faktisk kjøper alternativet eller utøve det, er du ansvarlig for skatter knyttet til profittinntektene. Så hvis du utøver 250 aksjer til 1 ved å kjøpe opsjonen for en aksje som er verdt 5 per aksje, er inntekten din fra skattesynspunkt 1.000 fortjeneste totalt fra 4 fortjenesten per aksje Dette gjelder selv om du ikke vrir deg og selger disse aksjene så snart du kjøper dem. Det er mange fortellinger om vei rundt folk som kjøper aksjer på 1 når det er verdt 5 og venter på å selge l aksjene, kun for å selge til 3 per aksje I dette eksemplet er skattene bestemt av papirresultatet uavhengig av det faktiske resultatet. Betyr dette at du bør selge alternativet på dagen du trener. For de fleste er det korte svaret er ja I alle fall bør man forstå den skattepliktige hendelsen og ansvaret og være klar til å betale. Vær oppmerksom på øyeblikket Hvis alternativene dine blir mer verdifulle over tid, vil morgendagens alternativer bli mindre og vanskeligere for deg å få mer av som en Resultat Så øyeblikket for å få aksjeopsjoner er det alltid nå Tomorrows opsjoner bør være hvis ting går bra, høyere priset Det blir færre å gi bort fordi den opprinnelige mengden aksjer avsatt for opsjonsbidrag har en tendens til å redusere over tid. Ja , kunne selskapet bare bare utstede eller skape flere aksjer for opsjonsstipendier, men du må innse at det gjør at verdien av alle eksisterende aksjer reduseres. Og husk at de som trenger å støtte tilleggsaksjonen, er aksjehullet ders som faktisk vil bli skadet av nedgangen i aksjeverdi Det korte svaret er at alle handler i deres økonomiske selvinteresser, og som alternativer blir mer verdifulle, blir de vanskeligere for de ansatte å få. Støttealternativer har vært en materiell rikdomskilde For de ansatte i mange selskaper For de fleste er de et arcane emne hvis det ikke er en tilsynelatende komplisert. Men gitt pengene på spill, å ha en fungerende forståelse av problemene og dynamikken, er vel verdt tiden. Mer fra VC i DC. Stock OG OPTIONS TRADING BRUKER Ølsmat. Hvå om dette for et handelsbegrep BØRE MATH Har du hørt om det du har Sannsynligvis hvis du er en militær entusiast eller en snikskytter Hvis du ikke har funnet det ut, mine skrifter fokuserer på handel som en kamp, så jeg finner meg selv å lese ganske mye militær litteratur og akkurat nå er hovedfokuset på snikskytingstrening. Det er et tema for en bok jeg skriver. Jeg har nylig kjøpt en bok med titlen Trigger Men Shadow Team, Spider-Man, The Magnificent Bastards , en d Den amerikanske Combat Sniper av Hans Halberstadt Han inneholder en ordliste, og du gjettet det, en av oppføringene er BEER MATH. Her er hans beskrivelse. Snipe innebærer mye matematikk nesten like mye som artilleriets kunst, men problemene må typisk løses under ekstreme stressforhold De nøyaktige beregningene som læres på snikskytterskole, blir da redusert til en mye enklere formel - så enkelt sier snipers at du kan få dem til rette selv om du var under påvirkning av noen øl kursiv, min for vekt. Jeg anbefaler ikke at du gir handel et skudd etter noen øl, selv om noen forhandlere resultater kan indikere en slik vane, men det jeg anbefaler er at du har en så enkel trading plan at det kunne følges selv om du var under den innflytelsen jeg tror det er poenget med BEER MATH, og det er mitt poeng her også. Skal vi kalle det BEER MATH TRADING. Snipere er involvert i å jakte på folk på en veldig beregnet, metodisk måte som krever mu Detaljene under svært stressende forhold virker som en svært kompleks oppgave, men det er ikke Kompleksiteten er virkelig funnet i sin enkelhet Enkle metoder er noen ganger det mest komplekse fordi vi gjør dem slik. Vi ønsker ikke å tro at handel, for eksempel , er veldig enkelt I stedet vil vi gjøre det mer enn det det er. Det må være komplisert, vi grunner, hvis så få lykkes på det. Så få lykkes med å handle fordi det er veldig enkelt. Ta en titt på bare ett eksempel kartlegging. Lagerstyret ditt ser ut som dette. Hva er enklere å lese og forstå Kan du forstå en bedre enn den andre hvis du var under innflytelse Tenk på det Det kan bare redusere de nødvendige beregningene til mye enklere formel. TRADING ER WAR PREPARE YOUR våpen.